活久见！存5年不如存1年，多家银行存款利率倒挂

工商银行3年定期存款利率1.9%，5年定期存款1.5%；建设银行的3年期存款最高年利率均为1.90%，5年期为1.55%；中信银行3年期定存利率1.90%，5年期为1.60%；招商银行1年期存款1.6%，3年期存款1.95%，5年期存款仅1.55%……

一般来说，存款期限越长，利率越高。然而从2022年开始，长期限存款利率高于短期限存款利率逐渐普遍，近期更是罕见出现了1年期、5年期存款利率倒挂。

同时，银行压降负债成本、稳定净息差的大背景下，中小银行与大行的差距正在进一步缩小。就在3月初，多家中小银行存款利率接连下调，调整幅度最高达50个基点，部分农商行3年期、5年期利率甚至降至“1”字头。

不过，市面上仍有个别股份行、城商行的高利率存款产品可供“捡漏”。例如浙商银行“惠存”产品，3年期利率根据起存金额分别为2.15%（100元起）、2.2%（5万元起）和2.3%（20万元起）。宁波银行20万元起存的3年期定存产品利率为2.05%。江苏银行3年期、5年期均为2.1%。

招联首席研究员董希淼指出，不同银行资产负债情况、资金期限结构存在差异，对不同期限的存款产品定价策略往往不同。但存款利率倒挂的原因是多方面的。

“这反映出银行对利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款，所以中长期存款利率反而更低。”董希淼表示，部分中小银行短期内面临流动性压力，通过提高短期存款利率来吸收存款，缓解短期资金紧张局面。这是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的措施之一。此外，存款利率“倒挂”也与一段时间来短期存款市场竞争加剧等因素有关。

未来利率会如何变化？杭州多家银行的理财经理对记者提到，存款利率或将进一步下降。

（内容来源：橙柿互动）